معاملات فیوچرز یک نوع تجارت مالی است که در آن، دو طرف به توافق می‌رسند تا در آینده (یک زمان مشخص و از پیش تعیین شده) برای خرید یا فروش یک دارایی خاص، مانند کالاهای اولیه (مانند نفت، طلا، گندم)، ارزها، اوراق بهادار، فاکتورهای آینده رویدادهای مالی (مانند نرخ بهره، شاخص‌های بورسی، ارز، و…) یا سایر دارایی‌های مالی (مانند بیت‌کوین)، به یک قیمت معین توافق کنند.
در معاملات فیوچرز، طرفین تعیین می‌کنند که در تاریخ معینی در آینده (که به آن تاریخ انقضا یا تاریخ تسویه می‌گویند)، دارایی معین را با یک قیمت معین خریداری یا به فروش برسانند. این نوع تجارت به سرمایه‌گذاران و تاجران امکان می‌دهد تا درآمد و سود خود را افزایش دهند یا ریسک‌های مالی را مدیریت کنند.
ویژگی‌های معاملات فیوچرز
یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات فیوچرز، امکان استفاده از تنظیمات آراهای خرید (Long) و فروش (Short) است. به عبارت دیگر، شما می‌توانید یک کالا را با هدف خریدن (Long) و تاخیر تسویه آن یا فروختن (Short) و تسویه زودتر آن معامله کنید.
این نوع معاملات به عنوان یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد و برای تجارت و سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف از جمله بازارهای سرمایه، بازارهای کالاهای اولیه و بازارهای ارزی استفاده می‌شود.
مدت زمان معاملات فیوچر چگونه تعیین می‌شود؟
مدت زمان معاملات فیوچر (Futures Contracts) به عنوان تاریخ انقضا یا تاریخ تسویه مشخص می‌گردد. همچنین، بر اساس قوانین و تعهداتی است که توسط صنعت معاملات فیوچر تعیین می‌شود. تاریخ انقضا مشخص می‌کند که معامله فیوچر در چه زمانی و با چه شرایطی تسویه می‌شود. تاریخ انقضا ممکن است به صورت مشخص و از قبل تعیین شده باشد، یا ممکن است به صورت نسبتی به تاریخ معامله فیوچر تعیین شود.
در معاملات فیوچر، تاریخ انقضا معمولاً به یکی از روش‌های زیر تعیین می‌شود:
- تاریخ انقضای مشخص (Fixed Expiration): در این حالت، تاریخ انقضا به صورت مشخص و از قبل تعیین شده است. مثلاً، یک معامله فیوچر برای نفت ممکن است تاریخ انقضا را در 30 سپتامبر یا 31 دسامبر سال جاری تعیین کرده باشد.
- تاریخ انقضا متغیر (Flexible Expiration): در برخی موارد، تاریخ انقضا به صورت متغیر برای طرفین تعیین می‌شود. این تاریخ ممکن است وقتی مشخص شود که یکی از طرفین تصمیم به تسویه معامله می‌گیرد. این نوع تاریخ انقضا به طرفین انعطاف بیشتری در مورد زمان تسویه معامله می‌دهد.
- تاریخ انقضا متغیر بر اساس روزهای معین (Rolling Expiration): در برخی موارد، تاریخ انقضا ممکن است بر اساس روزهای معین در ماه مشخص شود. مثلاً، یک معامله فیوچر برای نفت ممکن است هر ماه در روز 15 تسویه شود.
تعیین تاریخ انقضا با توجه به نوع دارایی فیوچر، شرایط بازار، و توافقات طرفین متغیر است. این تاریخ از اهمیت زیادی برخوردار است، زیرا در تاریخ انقضا، معامله باید تسویه شود و طرفین می‌بایست دارایی معامله را تحویل دهند یا دریافت کنند.
هر معامله فیوچر تا چه زمانی می‌تواند باز باشد؟
معاملات فیوچر (Futures Contracts) معمولاً تا زمان تسویه به صورت مشخص در تاریخ انقضا باز می‌مانند. با انقضای تاریخ مشخص، معامله باید تسویه و دارایی معامله تحویل داده یا دریافت شود. این بدان معناست که تا تاریخ انقضا، شما نمی‌توانید معامله را بسته و تسویه کنید.
به عنوان مثال، اگر یک معامله فیوچر برای نفت با تاریخ انقضای 30 سپتامبر وجود داشته باشد، معامله تا 30 سپتامبر باز خواهد ماند و در این تاریخ باید تسویه شود.
با این حال، برخی از معامله‌های فیوچر ممکن است تاریخ انقضا انعطاف‌پذیری داشته باشند، به این معنا که شما ممکن است تا قبل از تاریخ انقضا تصمیم به تسویه معامله بگیرید. این ویژگی بسته به نوع معامله و بازار ممکن است وجود داشته باشد.
همچنین، در صورتی که شما می‌خواهید معامله فیوچر خود را ببندید و تسویه کنید قبل از تاریخ انقضا، می‌توانید این کار را با فروش یا خرید مخالف انجام دهید. این عملیات به عنوان “تعویض” یا “رول‌اور” (Roll Over) شناخته می‌شود و به شما اجازه می‌دهد تا تاریخ تسویه معامله را به تاریخ آینده تغییر دهید. این امر در صورتی میسر می‌شود که قصد ادامه دادن در معامله فعلی را نداشته باشید. این امکان به شما اجازه می‌دهد که از تغییرات در بازارها و شرایط مالی بهره‌برداری کنید.
تاریخ انقضای مجاز معاملات فیوچرز چقدر است؟
در مورد تعیین تاریخ انقضای یک معامله فیوچر، معمولاً محدودیت‌هایی وجود دارد که باید رعایت شوند. بیشتر بازاهای بورس و مراکز معاملاتی دارای قوانین و مقرراتی هستند که معاملات فیوچر را نظارت می‌کنند و تعیین تاریخ انقضای معاملات فیوچر را محدود می‌کنند. این محدودیت‌ها به عنوان “تاریخ‌های انقضا مجاز” شناخته می‌شوند و به منظور اطمینان از عملکرد صحیح و پایدار بازار فیوچرها و جلوگیری از مشکلات عمده در تسویه و تحویل دارایی‌ها تعیین می‌شوند.
تاریخ‌های انقضای معمولاً در آینده نزدیک تعیین می‌شوند و معاملات فیوچر با توجه به نیازهای بازار و تعهدات مالی و عقلانیت مالی تنظیم می‌شوند. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، تعیین تاریخ انقضا مهم است تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را برنامه‌ریزی کنند.
در عمل، تاریخ انقضا معمولاً برای معاملات فیوچر محدود به چند ماه یا سال آینده است و به ندرت به چندین دهه یا قرن تعیین می‌شود. تعیین تاریخ انقضا بر اساس نوع دارایی فیوچر، بازار مرتبط، توافقات بورسی، و قوانین مربوط به هر بازار متفاوت است. در صورت نیاز به تاریخ‌های انقضای طولانی‌تر، باید با مراکز معاملاتی و بورس‌های مشخص تماس بگیرید و شرایط خاص آن‌ها را بررسی کنید.
معاملات فیوچرز در متاتریدر
برای این کار ابتدا باید اقدام به دانلود متاتریدر ۴ یا 5 کنید. خوشبختانه، اغلب بروکرها به طور پیشفرض از پلتفرم متاتریدر و سی تریدر پشتیبانی می‌کنند. لذا، ممکن است دیگر نیازی به دانلود این پلتفرم نداشته باشید.
برای انجام معاملات فیوچرز در MT4، می‌بایست یک حساب معاملاتی باز کنید که این پلتفرم به آن متصل شده باشد. سپس، معاملات فیوچرز مورد نظر خود را از طریق این پلتفرم انجام دهید. برندهای مختلف مراکز معاملاتی ممکن است امکان معامله فیوچرز برای دارایی‌ها و بازارهای مختلف را ارائه کنند. بنابراین، باید به مراکز معاملاتی مختلف مراجعه کنید و شرایط آن‌ها را برای معامله فیوچرز بررسی کنید.
در هر صورت، هنگام انجام معاملات فیوچرز از طریق MT4 یا هر پلتفرم معاملاتی دیگری، باید به قوانین و مقررات معاملاتی، هزینه‌ها، و شرایط تسویه توجه کنید و مطمئن شوید که با ریسک‌های مرتبط با معاملات فیوچرز آشنا هستید. همچنین ممکن است به عنوان معامله‌گر به تحلیل بازار و انتخاب دارایی‌ها و استراتژی‌های مناسب نیاز داشته باشید.
نظرات کاربران